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比特币不断升值的价值让央行行长们感到紧张

时间:2022-12-16 08:35:11 来源:

央行人士表示,比特币和其他加密货币的成功只是一个泡沫。但这让他们夜不能寐,因为这些私人货币威胁到他们对银行体系和货币供应的控制,这可能会破坏他们用来管理通胀的货币政策。比特币在八天内上涨50%后,本周首次突破8000美元水平,他们也担心如果市场崩溃,他们将受到指责。

这就是为什么几家中央银行正在倡导监管来实施控制。其他人甚至在考虑是否推出自己的数字货币,并正在测试支付平台。欧洲央行政策制定者埃瓦尔德·诺沃特尼(Ewald Nowotny)对路透社(Reuters)表示:“比特币的问题是,它可能很容易爆炸,央行可能会被指责什么都不做。”“因此,我们正试图理解与加密货币交易有关的银行活动是否需要得到更好的监管。”

全球加密货币市场价值2450亿美元,与日本央行、美国联储或欧洲央行的万亿美元加上资产负债表相比微不足道。这些机构发行日元、美国元和欧元,既通过创造实物现金,也通过将银行账户记入贷方,就像它们的债券购买计划一样。然而,加密货币并不是集中的。它们不通过受监管的银行和传统支付系统。相反,他们经常使用区块链,这是一种由互联网上的匿名计算机网络维护的在线交易分类账。

这引发了人们对它们易受黑客攻击的担忧,最近几个月发生的数十起事件突显了这一点,并使它们被用于资助犯罪。加密货币持有者也有权要求私人实体,而不是公共实体,该实体可能会破产或停止运作。出于这些原因,并考虑到零售商对加密货币的采用程度较低,各国央行将其视为风险商品,对实体经济没有影响。“比特币是一种郁金香,”欧洲央行副行长维托尔·康斯坦西奥(Vitor Constancio)在9月份表示,并将其与荷兰17世纪的交易泡沫进行了比较。“这是一种投机工具。”

加密货币投机盛行的中国和韩国禁止通过代币发行筹集资金,即出售新的加密货币来资助产品开发。俄罗斯央行表示,将屏蔽出售比特币及其竞争对手的网站,而欧洲央行去年告诉欧盟议员,“他们不应该寻求……推广虚拟货币的使用”,因为这些可能“原则上影响央行对货币供应的控制”和通胀。

然而,日本在4月份承认比特币为法定货币,并批准几家公司为加密货币交易所的运营商,但要求它们向政府注册。欧洲央行、日本央行和德国央行已经在测试区块链,承认它未来可能用于支付结算。日本央行去年成立了一个负责金融技术的部门,为寻求新商业机会的银行提供指导,并与欧洲央行合作研究区块链等分布式分类账技术。他们得出结论,区块链还不够成熟,不足以为世界上最大的支付系统提供动力。

到目前为止,商业银行对现有的数字货币一直不冷不热。但随着电子支付已经取代现金,他们警惕如果客户决定转向电子支付,他们将失去业务的危险。出于这个原因,瑞士银行业巨头瑞银(UBS)正在领导一个由六家银行组成的财团,试图在各国央行的支持下,创建自己的数字货币等价物,相当于每种主要货币。

这将使金融市场能够更快地支付和结算交易。这给作为银行和支付系统守护者的央行行长带来了风险。圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)在最近的一次采访中对路透表示:“(我们可能)有一天醒来时,大多数大银行都被掏空了内脏,大部分活动都转移到了其他地方。”他说,如果监管机构忽视这些活动,这可能会导致金融危机。

瑞典央行(Riksbank)和英格兰银行(Bank of England)等一些央行也在考虑引入自己的数字货币的好处。持有者可以直接向央行索赔--就像纸币一样,但不会有储存大量现金的不便。在瑞典,大多数零售支付都是电子支付,瑞典央行表示,它正在研究一种电子克朗,用于消费者、公司和当局之间的小额支付。

“电子克朗将使普通公众能够获得国家保证的现金的数字补充,几家支付服务供应商可以连接到电子克朗系统,”瑞典央行表示。央行数字货币(CBDC)还可能改变货币政策的执行方式,允许央行绕过金融部门,直接向实体经济注入流动性,如果它们想推高通胀的话。根据英格兰银行经济学家的一项研究,这可能有助于使货币政策更加有效。

但如果储户在银行危机期间试图将他们的银行存款转化为央行资金,加速商业银行的挤兑,也可能是有风险的。日本央行(BOJ)一名高级官员周三表示,尽管技术正在彻底改变银行业,但数字货币不会很快取代实体货币。日本央行支付结算系统部门负责人Hiromi Yamaoka在汤森路透主办的金融创新论坛间隙表示:“这太遥远了。”“这将彻底改变银行体系。”

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