折叠手机新品齐发，折叠屏供应谁主沉浮?

今年多款折叠屏手机即将问世，华为已经发布第三代折叠手机——华为Mate X2，谷歌、小米、三星和OPPO的折叠屏手机新品也已箭在弦上。2021年折叠屏手机齐发，折叠屏也成为面板供应商抢食的角斗场。

入场参赛选手寥寥

2020年折叠屏手机实现高速增长，DSCC数据显示，2020年折叠屏手机出货量为310万台，同比猛增454%，收入增长394%至4.62亿美元。对于折叠屏未来几年的发展，市场机构也表现出乐观的态度，市场机构Counterpoint预计，2021年折叠屏手机市场将比2020年增长两倍以上，到2022年将实现急剧增长。

折叠屏手机的强劲表现在增长乏力的智能手机市场无疑是一块“肥肉”，手机品牌入局折叠屏却面临“僧多肉少”的局面——关键元器件折叠屏产量尚无法支撑。

面临折叠屏手机面板的高技术壁垒，当前入局的面板厂商并不多。根据公开披露信息，已经实现折叠屏幕量产并向客户规模供货的厂商仅有三星显示、京东方和TCL华星三家，而且产量十分有限。此外，维信诺和天马等厂商也在公开场合展示其折叠屏概念机产品，但是还未实现量产。

由于产量较小，折叠屏屏幕的价格也一直居高不下。市场机构分析表示，相比普通手机，折叠屏手机BOM成本提升约30%，其中显示屏成本提升70%，电池和转轴等零部件成本上升达120%。对此，行业专家表示，现阶段的折叠屏很难成为厂商的利润“奶牛”。赛迪顾问高级分析师刘暾在接受《中国电子报》记者采访时表示，在一台折叠屏手机中，折叠屏幕可能与芯片成为其成本占比排名前二的元器件，一片折叠屏成本约为普通LCD屏幕数倍，但是现阶段利润率却不一定很高。折叠屏的高额设计费用，以及不高的良率和产量注定现阶段的利润并不会太高。

进入2021年，三星显示、京东方、TCL华星等面板厂商产能有大规模提升之势，折叠屏产品总利润有望超过去年。三星显示表示，2021年将向手机客户交付100万片可折叠显示屏，正在为OPPO、小米和谷歌开发可折叠面板。京东方替代三星成为华为折叠屏手机供应商，实现稳定供货。TCL华星在去年实现供货摩托罗拉Razr折叠屏手机后，今年2021MWC上海期间，又展示了一款10.1英寸的双内折柔性屏概念机。行业分析师表示，随着面板技术和产量的提升，更多手机品牌推出折叠屏手机，终端销量实现规模增长后，折叠屏供应商才有望得到更多利润增长。

苹果扶持新选手入局

近日，“苹果与LGD合作开发基于苹果专利的可折叠OLED面板技术”的新闻一出，引得产业热议。苹果推出折叠屏手机，为何不从已经成功推出五款折叠屏手机的三星、成功向华为批量供货的京东方或者向摩托罗拉批量供货的TCL华星三者中选择其一，而要扶持LGD这一“新选手”入局?

一直以来，苹果的供应链风险管控一直被行业津津乐道，供应商以进入苹果供应链为荣，股价甚至也会因此水涨船高。三星和LGD都是苹果OLED屏幕的供应商，实力旗鼓相当。

但是在折叠屏领域，三星的实力远超同行，自2019年发布首款折叠屏手机——Galaxy Fold以来，三星已经陆续推出5款折叠屏手机产品：心系天下W20、Z Flip、Z Fold2 5G、心系天下W21 5G。尽管首款折叠屏手机Galaxy Fold发售之前，经历了测试机大规模“翻车”的事故——闪屏、绿线、一半不显示、折痕和铰链磨损等问题。分析师表示，历经两年的不断改进，三星的显示屏幕的质量和品控已经有明显提升。

此次苹果向LGD抛去橄榄枝的选择引得业界热议，为何“抛弃”产品和技术都更胜一筹的三星显示，选择LGD这个没有成熟量产折叠屏厂商进行合作。难道像选择芯片一样，苹果有意“去三星化”?

“这反而说明在可折叠领域，LGD的技术距离三星尚有一定差距。”GfK高级分析师侯林在接受《中国电子报》记者采访时表示，目前苹果只是处于早期的选品试验阶段，距离正式确定屏幕供应商还有较长距离。正是由于三星技术较为成熟，可以当成一个备选方案，LGD才会收到折叠手机的开发任务，而不是两家直接进行选品立项。

此外，LGD成熟的OLED屏幕已经得到苹果认可，加之它在大尺寸OLED面板的深厚基础积累，或许是受到苹果青睐的重要原因。综观苹果先进的供应链管理理念，“不将所有鸡蛋放进同一个篮子”是其降低供应链风险的法宝之一。分析师表示，最终折叠屏iPhone由三星与其他面板厂商共同供应屏幕的可能最大。

“对于苹果来说，不论是CPU、屏幕还是摄像头，对于供应链的稳定性掌控优先级要高于品类的参数实力。”侯林指出，从苹果的策略出发，不论此时是三星、索尼、或者是LG，平衡供应链以追求稳定性才是根本逻辑。

提产降价是竞争关键

作为手机最重要的元器件——高质量、技术优良的屏幕无疑将成为消费者认可手机品牌的关键。因此，面板供应商的实力异常重要。行业专家指出，对于折叠屏产品来说，供应商的竞争重点将围绕折叠屏生态完善升级进行，这一生态包括了上游面板材料、铰链设计、产能提升、良率提高、成本下降，以及软件形态丰富等。赛迪研究院集成电路所、中国OLED产业联盟副秘书长耿怡博士早前在接受《中国电子报》记者采访时表示，目前折叠屏依旧存在成本高、抗冲击性差、耐候性有待提升等问题，技术路线也并未完全成熟，因此要想大规模普及，可能还需要在铰链结构、封装材料和技术、保护盖板强化等方面做出进一步的提升和努力。

短期来说，折叠屏供应商竞争核心将围绕“降低成本和提升产能”进行。华为Mate X2发售前，在华为商城、京东、淘宝等多个电商平台开启盲约(无价预约)，华为官方商城的预约人数约300万，京东商城预约人数也接近50万。行业专家表示，这说明不考虑价格问题，消费者对于折叠屏手机的形态是肯定和好奇的。

就供需关系来说，行业专家指出，2020年的折叠屏还处于卖方市场。无论是三星还是华为，都出现折叠屏手机长期缺货，“一机难求”的状态，折叠屏产能无法跟上是根本原因。产能的提升，有助于更多手机品牌加入折叠屏手机阵营，扩大市场认知，形成聚集效应，进一步为市场增容。

目前，头部厂商已经意识到这一问题，并有了进一步的提升。在价格这一维度上，京东方高层曾在公开场合表示，2021年各家面板厂商都将释放产能，材料成本也将大幅下降，折叠屏手机价格在2021年有望降至1万元左右。在产量上，三星显示则表示，在保证三星本品牌折叠屏手机供应充足的基础上，还将和其他手机品牌共同研制折叠屏幕，预计2021年出货量为100万片。